押汇(Documentary bills)

押汇，又称买单结汇，是指议付行在审单无误情况下，按信用证条款买入受益人（外贸公司）的汇票和单据，从票面金额中扣除从议付日到估计收到票款之日的利息，将余款按议付日外汇牌价折成人民币，拔给外贸公司。议付行向受益人垫付资金买入跟单汇票后，即成为汇票持有人，可凭票向付款行索取票款。

一.概念

出口押汇是以出口商的汇票及/或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票及/或单据寄至开证行向其收取货款。

二.出口押汇的好处

加快资金周转–在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；

简化融资手续–融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；

改善现金流量–可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；

节约财务费用–在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。

三.出口押汇的操作

1.出口押汇条件

经押汇行审单相符，审查开证行资信可靠，索偿路线合理的情况下，可以办理出口押汇，但有下列情况之一者，不予受理：

1） 单据不符

2） 信用证有限制他行议付条款

3） 开证行或付款行所在地政局动荡或发生战争

4） 开证行或付款行所在国家或地区外汇短缺或发生金融危机

5） 开证行资信不佳、作风不良、挑剔频繁

2.出口押汇责任范围

1）银行承做出口押汇保留追索权。

如因开证行倒闭、邮寄单据遗失延误、电讯失误等非押汇行本身过失而导致的拒付、迟付、少付，押汇行有权主动向受益人追回全部垫款及其利息。

2）遇到开证行无理挑剔、拒付、迟付、少付，押汇行负责对外交涉，以维护出口方权益，如交涉无效造成损失，押汇行仍可向受益人追索。有关纠纷由买卖双方直接交涉。

3.出口押汇利息的计算
1）出口押汇原则上收取外币利息，也可应受益人的要求，对于即期信用证的出口押汇收取人民币利息。

2）押汇利率一般按伦敦LIBOR、香港HIBOR一个月期利率加0.5%—1.5%，或按外汇流动资金货款利率计收。

3）计息天数，按照不同的出口地区，不同货币的出口单据平均收汇天数作为正常的垫款天数。

4）如实际收汇时间超过正常的垫款天数，一般不补收利息。

4.出口押汇的申请与审批

1）凡拟向押汇行申请出口押汇的企业，须先与押汇行签订〈出口押汇总质权书〉（General Letter of Hypothecation）以明确双方责任范围和义务。

2）具体申请承办时，须填制〈出口押汇申请书〉，连同信用证正本、全套单据一并提交。

3）经押汇行同意即予办理。

l 注意事项

1．您需与银行签定正式的出口押汇总协议；

2．向银行（通常为通知行或议付行）提出正式的出口押汇申请书；

3．信用证项下的押汇申请人应为信用证的受益人；

4．限制其他银行议付的信用证无法办理出口押汇；

5．申请信用证下出口押汇，应尽量提交单证相符的出口单据；

6．如果您希望通过出口押汇进行融资，最好避免以下情况：a.运输单据为非物权单据；b.未能提交全套物权单据；c.转让信用证；d.带有软条款的信用证；e.提交存在实质不符点的单据。

出口押汇的相关事宜

一. 信用证出口押汇(NEGOTIATIONS UNDER GUAUNTEE) 　

出口商在收到信用证的情况下，因资金短缺，在货物装船发货后，将信用证要求的有关全套单据交到银行，要求银行立即按照信用证的金额进行付款，使出口商能够得到短期的资金周转。　　

二. 进口押汇种类 　　

1.信用证单据的押汇　　出口商根据信用证的要求，将信用证上面所列的各种单据和信用证交给银行进行短期借款，实际上就是用信用证的单据抵押给银行。　

2.远期信用证承兑的押汇　　出口商的远期信用证业务，得到开证银行承兑通知，出口商利用远期信用证的承兑通知，向银行申请短期借款。　　

3.远期银行承兑汇票的贴现　　用远期银行承兑汇票作为抵押品的短期借款。出口商拿到了一张远期银行汇票，这张汇票已经被银行承兑了，但还没有到期，出口商可以拿着张汇票抵押给银行进行借款。　

三. 信用证出口押汇的操作规程 　　

1.向银行提供外汇押汇借款申请书。申请书内容包括企业的基本情况的介绍、企业的财务状况、申请的金额、申请的期限。　　

2.向银行提供有关的资料。　　
（1）.企业的营业执照副本。　　
（2）.外贸合同或代理协议。　　
（3）.企业的近三年年度财务报表及最近一期的财务报表。　　
（4）.银行的出口议付（押汇）申请书。　　
（5）.银行的出口押汇协议书。　　
（6）.信用证正本及信用证修改的正本。　　
（7）.信用证（包括信用证修改）要求的全套单据。　　

3.信用证出口押汇的金额　　
（1）.押汇金额最高为汇票金额的90%，一般采用预扣利息方式，即押汇金额-押汇利息。　　
（2）.即期信用证的押汇利息=（押汇金额×押汇利率×押汇天数）/360天　　（3）.远期信用证押汇利息=（押汇金额×押汇利率×押汇天数）×（承兑付款日-押汇起息日）/360天　　

4.押汇期限　　
（1）.即期信用证押汇期限根据各个国家的不同而不同，一般情况下的国家期限如下： 15天：日本、韩国、港澳、新加坡、马来西亚 20天：欧洲、美国、加拿大、澳大利亚、新西兰 25天：西亚各国、中南美洲、非洲 30天：其他国家或地区　　（2）.远期信用证承兑后押汇的期限为押汇起息日起至承兑付款日。　　

5.议付款的回收和贷款的归还　　如果议付款的收回，归还押汇金额还有余额时，银行将会将余额转入企业的有关帐户中。如果银行实际收到议付款的时间长于押汇的时间，这段时间的利息，银行将会向企业追收。　　

6.以下情况，在银行办理出口押汇将会受到限制　　
（1）.信用证不再同一家银行通知、付款（或承兑）和议付。因此企业最好选择同一家银行进行通知付款（或承兑）和议付。　　
（2）.信用证为可撤销（或可转让）。因此企业不要要求开出此类型信用证。　　（3）.信用证已用于抵押。抵押包括打包放款。　　
（4）.申请押汇期限超过90天。因此企业要求对方开出远期信用证要低于90天。　　（5）.信用证为付款信用证。因此企业不要要求开出此类信用证。　　
（6）.信用证项下的单据有不符点。企业一定要按照信用证的各项条款的要求制作单据。　　
（7）.信用证的有效地点在国外。因此信用证的有效地点要求在中国。　　
（8）.信用证交单期离有效期很近。因此一方面要求信用证的有效期长一点，另一方面企业制作单据时应抓紧时间做好。　　
（9）.远期信用证已经寄出单据，还没有被承兑。因此远期信用证承兑后才能到银行办理出口押汇。　　
（10）.开证银行的信誉不佳。因此信用证开证时应选择一些大的银行进行开证。　　
（11）.开证银行的国家政局不稳定、外汇管制教严、资信等级较低、战争多发地、开证银行处于经营危机。因此信用证开证时也要考虑该国的国家形势。